BIST 100 Performans Analizi

2016-2025 Yılları Arasında Türkiye Borsasının Enflasyon, Dolar ve Gelişmekte Olan Piyasalar Karşısındaki Performansı

Ort. BIST 100 Getiri

%43.39

10 yıllık ortalama

Ort. Enflasyon (TÜFE)

%30.78

10 yıllık ortalama

Ort. Dolar/TL Getiri

%32.38

10 yıllık ortalama

Ort. MSCI EM Getiri

%9.89

10 yıllık ortalama

BIST 100 vs Enflasyon vs Dolar/TL (Yıllık Getiriler)
2016201720182019202020212022202320242025-70070140210
  • BIST 100
  • Enflasyon (TÜFE)
  • Dolar/TL
Enflasyona Karşı Performans

BIST 100'ün reel getirisi (enflasyondan arındırılmış) ortalama %8.63 olarak hesaplanmıştır. Ancak, 10 yılın 5'inde enflasyonun üzerinde getiri sağlarken, diğer 5 yılında altında kalmıştır.

Dolar/TL Karşısındaki Performans

BIST 100'ün Dolar bazlı getirisi ortalama %9.63 olarak gerçekleşmiştir. 2021 ve 2023 gibi Dolar/TL'nin yüksek arttığı yıllarda Dolar bazlı getiri negatif olmuştur.

Gelişmekte Olan Piyasalara Karşı

BIST 100, 10 yılın 8'inde MSCI Emerging Markets endeksinin üzerinde getiri sağlamıştır. Özellikle 2022'de %206.50'lik getiri ile dikkat çekici bir ayrışma göstermiştir.

Detaylı Analiz

Genel Bakış

İncelenen 10 yıllık dönemde BIST 100, ortalama %43.39 nominal getiri sağlarken, ortalama enflasyon (TÜFE) %30.78 ve ortalama Dolar/TL getirisi %32.38 olarak gerçekleşmiştir. MSCI Emerging Markets endeksinin ortalama getirisi ise %9.89 olmuştur.

Enflasyona Karşı Performans

BIST 100'ün reel getirisi (enflasyondan arındırılmış) ortalama %8.63 olarak hesaplanmıştır. Bu, borsanın uzun vadede enflasyon karşısında pozitif bir reel getiri sağladığını göstermektedir. Ancak, incelenen 10 yılın 5'inde BIST 100 enflasyonun üzerinde getiri sağlarken, diğer 5 yılında enflasyonun altında kalmıştır. Özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde (örneğin 2021 ve 2023), BIST 100'ün reel getirisi negatif seyretmiştir.

Dolar/TL Karşısındaki Performans

BIST 100'ün Dolar bazlı getirisi ortalama %9.63 olarak gerçekleşmiştir. Bu, borsanın Dolar/TL kurundaki artışa rağmen uzun vadede Dolar bazında da pozitif bir getiri sunduğunu göstermektedir. Ancak, 10 yılın 5'inde BIST 100 Dolar/TL'nin üzerinde getiri sağlarken, diğer 5 yılında altında kalmıştır.

Gelişmekte Olan Piyasalar Karşısındaki Performans

BIST 100, incelenen 10 yıllık dönemin 8'inde MSCI Emerging Markets endeksinin üzerinde getiri sağlamıştır. Bu, Türkiye borsasının gelişmekte olan diğer piyasalara kıyasla genellikle daha iyi bir performans sergilediğini göstermektedir. Özellikle 2022 yılında BIST 100'ün %206.50'lik nominal getirisi, MSCI Emerging Markets'ın %-20.09'luk performansına kıyasla dikkat çekici bir ayrışma göstermiştir.

Sonuç

2016-2025 dönemi incelendiğinde, BIST 100 endeksi nominal bazda yüksek getiriler sunmuş, uzun vadede hem enflasyon hem de Dolar/TL karşısında pozitif reel ve Dolar bazlı getiri sağlamıştır. Ayrıca, gelişmekte olan piyasaların çoğuna kıyasla daha iyi bir performans sergilemiştir. Ancak, enflasyon ve Dolar/TL'deki ani yükselişler, bazı yıllarda BIST 100'ün reel ve Dolar bazlı getirilerini olumsuz etkileyebilmiştir.

Kaynaklar